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中证协拟出台券商发行承销新规：统一注册制各板发行承销规则******
澎湃新闻记者 田忠方
就全面注册制下券商的发行承销，中国证券业协会(下称“中证协”)起草了新规进行进一步的规范。
2月3日，澎湃新闻记者获悉，近日中证协为适应全面实施注册制发展需要，进一步规范证券公司发行承销行为，落实承销商责任，制定形成了《证券公司首次公开发行证券承销业务规则(征求意见稿)》(下称“《承销规则》”)，并向行业征求意见。
值得关注的是，本次起草的《承销规则》，对原《首次公开发行股票承销业务规范》、《注册制下首次公开发行股票承销规范》、《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与承销特别条款》、《首次公开发行股票配售细则》等多项规则进行了整合优化。
总体来看，《承销规则》共六章七十二条，包括总则、路演推介、发行与配售、投资价值研究报告、自律管理、附则等。主要内容有四个方面：一是明确路演推介的要求、二是规范发行定价与配售行为、三是提高投资价值研究报告质量、四是切实加强自律管理。
“《承销规则》的起草思路主要有两方面，一是落实注册制改革监管转型要求，总结吸收科创板、创业板注册制试点中发行承销业务自律管理实践经验，加强承销商自律管理。二是统一注册制下各板块发行承销规则，形成简明清晰的证券公司承销业务自律管理规则体系。”中证协指出。
明确路演推介的要求，强化证券分析师路演推介作用
在路演推介方面，《承销规则》进行了三方面明确。一是细化发行人和主承销商在首次公开发行证券、向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的发行承销业务路演推介过程中的推介方式、推介范围。
《承销规则》要求，在首次公开发行证券/公开发行股票并在北交所上市申请文件受理后，发行人和主承销商可以与拟参与战略配售的投资者进行一对一路演推介，介绍公司、行业基本情况，但路演推介内容不得超出证监会及交易所认可的公开信息披露范围。
二是明确向参与战略配售的投资者、网下投资者、公众投资者推介的具体要求，强化证券分析师路演推介作用，帮助网下投资者更好地了解发行人基本面、行业可比公司、发行人盈利预测和估值情况。
三是规定主承销商聘请律师的相关要求。《承销规则》明确，主承销商应当聘请参与网下发行与承销全程见证的律师事务所在路演推介活动前对发行人管理层、参与路演的工作人员和证券分析师等进行培训，强调发行人对外宣传资料的口径，包括宣传材料与发行人实际情况的一致性、不允许透露公开资料以外的信息、不允许存在夸张性描述等。主承销商应当要求律师事务所出具培训总结，并督促律师事务所勤勉尽责等。
进一步规范发行定价与配售行为，主承销商可以设置配售决策委员会
规范发行定价与配售行为方面，《承销规则》进行了三方面明确，一是细化主承销商对网下投资者的核查要求，规范主承销商对网下投资者报价进行簿记建档场所及管理的要求。
二是规定主承销商可以设置配售决策委员会，并明确委员会的组织构成、履行职责程序，细化配售原则的制定要求以及对参与战略配售的投资者、保荐机构相关子公司跟投等出具承诺函的核查要求。
三是细化关于发行人和主承销商发行方案中采用超额配售选择权的规定。进一步明确主承销商义务，规范配售行为，督促其加强配售过程管理。
两方面提高投资价值研究报告质量，明确六项报告内容
提高投资价值研究报告质量方面，《承销规则》进行了两方面再明确。
一是明确主承销商提供投资价值研究报告的具体要求。
具体而言，报告内容应至少包括盈利预测、发行人分析、发行人所在行业分析、募投项目分析、可比上市公司分析(如有)、风险提示六个部分，可以根据需要选择是否给出估值分析结论，并细化了相关内容的具体要求。
二是对报告的提供方式、撰写原则、内部制度、证券分析师行为等作出规定。切实提高报告独立性、专业性、实用性，引导其发挥定价引导作用。
四方面强化自律管理，协会建立股票发行与承销观察员机制
在自律管理方面，《承销规则》提出了四大要求。一是明确承销商应当向协会报送路演推介活动的初步方案、发行承销总结报告、超额配售选择权实施情况报告(如有)、投资价值研究报告及总结情况，加强承销商路演推介、发行与配售环节管理，落实承销商责任。
二是中证协建立股票发行与承销观察员机制，督促承销商履职尽责，并向行业积极推广发行与承销示范实践，引导行业对标提升。
三是明确承销商存档备查的承销资料要求与协会现场检查事项，加强自律检查标准管理。四是明确对违法违规行为的责任追究，净化行业生态。
《承销规则》起草沿“统一注册制下各板块发行承销规则”等两思路
对于《承销规则》的起草思路，中证协表示，一是落实注册制改革监管转型要求，总结吸收科创板、创业板注册制试点中发行承销业务自律管理实践经验，加强承销商自律管理。
其中，明确承销商路演推介相关要求，细化发行与配售等规定，明确投资价值研究报告的撰写、提供方式、相关制度等要求，切实提高报告质量，促进形成市场化发行承销机制，进一步规范证券公司承销行为。此外，引导承销商积极承担社会责任，规范承销业务收费。
“另一方面，是统一注册制下各板块发行承销规则，形成简明清晰的证券公司承销业务自律管理规则体系，明确首次公开发行证券、向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的发行承销业务适用本规则，并作出差异化安排。”中证协进一步指出。
2022中国宋庆龄基金会“文化小大使”活动获奖建议名单公示公告******
各学校、各院团、各校外教育机构、同学们：
由中国宋庆龄基金会主办，文化和旅游部国际交流与合作局支持，海外中国文化中心、中国宋庆龄青少年科技文化交流中心承办的2022中国宋庆龄基金会“文化小大使”活动已于近期举办终评会，专家评审委员会严格按照评审标准进行了评选。现将各奖项获奖建议名单公示如下：
“文化小大使”称号获得者建议名单
封烨惠Feng Ye Hui（阿联酋）
Habib Mohamed Kutb Ibrahim哈比柏·穆罕默德·伊布拉辛
（埃及）
Katherine Hartwig 星月（澳大利亚）
Qi Ali齐阿理（巴基斯坦）
Samuilik Varvara萨米丽克·瓦尔瓦拉（白俄罗斯）
Karolin Kanledjian 佳琳（保加利亚）
Adjalla Owen 阿加拉·欧文（贝宁）
Navez Emma 拿威·艾玛（比利时）
Пиманова Мария Сергеевна 皮玛诺娃·玛丽亚·谢尔盖耶夫娜（俄罗斯）
Navez Gabriel 拿威·加佰利（法国）
Fu Yuk Wing 傅钰颍（菲律宾）
Lin Chu 林楚（斐济）
Sarah Aldashti 王钰兮（科威特）
Dalcielo Mattia 唐龙（马耳他）
Kam Zhi Jing 甘芷静（马来西亚）
Marie Laurene Olivia Douce 玛丽·劳伦斯·奥利维亚·杜丝（毛里求斯）
Bubba Austin 布巴·奥斯汀（美国）
Tugsbayar Suvd-Erdene 珍珠（蒙古国）
Eden 岩弄禾（缅甸）
Krishav Pant 景天（尼泊尔）
Raymond David 李佳韩（坦桑尼亚）
Samuel Sun 孙梓航（新西兰）
Molnár Benedek 博骏（匈牙利）
Вита 维塔（亚美尼亚）
Mohsen Lotfollahi Ghaffari 穆森（伊朗）
Evie Wong 黄艺美（英国）
黄紫橙 Huang Zicheng（中国北京）
张梦阳 Zhang Mengyang（中国天津）
赵柏阳 Zhao Baiyang（中国广州）
王露晗 Wang Luhan（中国北京）
“优秀奖”获奖者建议名单
Alvina Lin 林榆惠（澳大利亚）
Jiang Taotao 江涛（澳大利亚）
Jana Ahmed El-Sayed Ismail 贾娜·艾哈迈德·伊斯玛仪
（埃及）
Azan Ali 王赞（巴基斯坦）
Abraham Alexis Orozco Paz 张庆鹏（秘鲁）
Krasovskaya Kira 科拉索夫斯卡娅·基拉（白俄罗斯）
Kursakova Varvara 库尔萨科娃·瓦尔瓦拉（白俄罗斯）
Afina Kulik 阿菲娜·库里克（俄罗斯）
Aveline Shi 施欣宜（菲律宾）
Yeeun Jung 郑艺恩（韩国）
Chong Khe Yun 张可韵（马来西亚）
Bayasgalan Enkhjin 恩和金（蒙古国）
Batabaatar Mandirvaa 曼迪日娃（蒙古国）
Thuy Shun Lei Tun 杨珮瑄（缅甸）
Die Die Ta 芬芬（缅甸）
Ye Min Aung 杨有章（缅甸）
Yang Yiyun 阳一韵（摩洛哥）
Maja Djordjević 玛雅·德约德耶维奇（塞尔维亚）
Zihan Zhang (Nicole) 张子涵（希腊）
Aw Ren Yu 胡人予（新加坡）
Shanwen Tan 陈善文（新西兰）
Muneera 茉莉（也门）
Nguyen Thanh Mai 阮青梅（越南）
蒲芊颖 Pu Qianying（中国北京）
陈勃充 Chen Bochong（中国北京）
宋沅芮 Song Yuanrui（中国青岛）
李 程 Li Cheng（中国广州）
赵梓涵 Zhao Zihan（中国北京）
白佳鹭 Bai Jialu（中国成都）
魏 宇 Wei Yu（中国宁夏）
“人气奖”建议名单
Janet Balareva 陈梦兰（保加利亚）
Ye Min Aung 杨有章（缅甸）
Yang Yiyun 阳一韵（摩洛哥）
Pattaraporn Huang 黄盈盈（泰国）
Amani Gabriel Kessi 胡天赐（坦桑尼亚）
Zhang Zihan (Nicole) 张子涵（希腊）
Wen Xuanlan (Audrey) 温宣岚（新加坡）
白佳鹭 Bai Jialu（中国成都）
雷涵涵 Lei Hanhan（中国北京）
付思雅 Fu Siya（中国北京）
钟何沐希 Zhonghe Muxi（中国北京）
梅宸瑞 Mei Chenrui（中国北京）
赵梓彤 Zhao Zitong（中国北京）
刘雅函 Liu Yahan（中国北京）
孙书萌 Sun Shumeng（中国北京）
库美乔 Ku Meiqiao（中国深圳）
公示时间：即日起至2023年1月18日23:59（北京时间）。
咨询方式：
邮箱：hdzj@sclc2017.org
联系电话：（+86）010-53935571
（+86）13511080846
（+86）13611004161
如有异议，请于公示期间致电或邮件咨询。本活动最终解释权归中国宋庆龄基金会所有。
备注：标注国家以参与者注册所属国为准。
获奖者名单排名不分先后。
（文图：赵筱尘 巫邓炎）
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